Trading Vix Derivatives Trading And Hedging Strategies Pdf

Trading VIX Derivatives oleh Russell Rhoads Saya baru saja selesai membaca Trading VIX Derivatives: Strategi Trading dan Hedging Menggunakan VIX Futures, Options, and Exchange Traded Notes oleh Russell Rhoads. Buku ini termasuk dalam kantor perdagangan karena cakupan rinci turunan volatilitas AS seperti futures dan opsi VIX, dan ETFs volatilitas dan ETF. Ada dua bagian tema utama dalam buku ini. Yang pertama mengulas konsep dasar volatilitas tersirat, kalkulasi indeks volatilitas, dan spesifikasi kontrak untuk produk volatilitas. Semua topik dibahas secara menyeluruh termasuk opsi VIX mingguan, dan opsi biner pada VIX, dan indeks strategi volatilitas. Ada banyak informasi, dan sementara sebagian besar tersedia di situs CBOE dan berbagai prospektus, buku ini memberikan ringkasan yang bagus. Tema kedua dalam buku ini adalah tentang aspek perdagangan praktis perdagangan derivatif VIX. Bab 9 dimulai dengan diskusi berbagai strategi lindung nilai, diakhiri dengan ringkasan studi U of Massachusetts mengenai kinerja lindung nilai superior derivatif VIX selama krisis keuangan tahun 2008. Saya pikir pasti akan menyenangkan untuk memasukkan posisi yang agak kontra dalam The Bare of Volatility Diversification tapi saya rasa kertas kedua tidak tersedia pada saat penulisan. Mr Rhoads mencakup strategi spread yang berbeda dengan masa depan dan opsi VIX, dimulai dengan spread kalender. Perdagangan kalender menyebar di VIX sangat sulit karena hubungan non linier antara kontrak berjangka VIX yang berbeda. Alih-alih model matematika, penulis berfokus pada contoh spread yang menguntungkan dan tidak menguntungkan, bagaimana mereka cenderung bekerja rata-rata dan selama masa krisis. Idenya adalah memberi pembaca beberapa kebijaksanaan akal sehat tentang perilaku penyebaran kalender, intuisi tentang kapan mereka dapat diperdagangkan secara menguntungkan, dan potensi risiko. Topik terakhir yang tercakup dalam buku ini adalah pada spread vertikal yang tidak berbeda dengan pilihan lainnya. Penulis mencakup strategi penyebaran dasar seperti Condors and Flies dan bagaimana mereka menukar opsi VIX. Secara keseluruhan saya pikir ini adalah buku berkualitas tinggi, tapi saya jelaskan satu hal tentang khalayak yang dituju. Jika youre benar-benar baru untuk pilihan ini jelas bukan buku untuk Anda. Jika Anda adalah trader VIX yang sangat berpengalaman, maka Anda mungkin sudah mengetahui sebagian besar materi dalam buku ini, tapi mungkin akan menikmatinya sebagai ulasan. Jika Anda berpengalaman (non-VIX) pilihan pedagang dan ingin mempelajari lebih lanjut tentang derivatif volatilitas dan bagaimana mereka berbeda dari opsi ekuitas lainnya maka Trading VIX Derivatives adalah buku non kuantitatif yang hebat yang akan memberi Anda semua informasi yang Anda butuhkan. Review: Perdagangan VEX Derivatif Strategi Perdagangan Dan Lindung Nilai Menggunakan Futures VIX, Opsi dan Catatan yang Dijelaskan Exchange Tidak mengherankan, banyak investor ingin mempelajari lebih lanjut tentang CBOEs VIX index (VIX). Karena harga VIX bergerak beriringan dengan investor takut kehilangan nilai portofolio, Anda akan mendengar beberapa orang menyebutnya sebagai indeks ketakutan. VIX diukur dengan mengambil titik tengah antara tawaran dan permintaan Indeks SampP 500. Harga yang dibayarkan untuk pilihan berbanding lurus dengan permintaan, terutama dengan pilihan opsi. VIX mengukur volatilitas. Akibatnya, penurunan indeks secara historis menghasilkan permintaan yang lebih besar untuk opsi proteksi yang diberikan. Pergerakan pasar yang kuat lebih rendah cenderung menghasilkan pergerakan yang lebih tinggi di VIX. Saya menerima satu pertanyaan yang berulang berulang kali, Mengapa VIX bergerak lebih tinggi dan (NYSEARCA: VXX) (atau yang lain menyukai TVIX) tidak bergerak dengannya Saya telah berkali-kali menjawab pertanyaan ini dan bahkan menulis artikel tentang indeks ketakutan. Tapi sekarang kita bisa menemukan jawaban dari seseorang yang benar-benar menulis buku tentang masalah ini. Russell Rhoads, CFA, adalah seorang instruktur dengan The Options Institute di Chicago Board Options Exchange. Russell Rhoads buku terbaru Perdagangan Vux Derivatif Perdagangan dan Strategi Lindung Nilai Menggunakan berjangka VIX, Opsi, dan Catatan Exchange-Traded. Oleh Wiley Finance memberikan pembaca jawaban lengkap dan lengkap untuk pertanyaan ini dan banyak produk terkait volatilitas lainnya. VIX adalah pengukuran dan tidak bisa langsung diperdagangkan. Cara yang paling dekat dengan volatilitas perdagangan adalah penggunaan futures. Russell Rhoads melakukan pekerjaan teladan untuk mendatangkan pedagang opsi rata-rata hingga kecepatan dengan volatilitas indeks dan lainnya seperti minyak (NYSEARCA: USO) dan emas (NYSEARCA: GLD). Rhoads dimulai dengan membahas dasar-dasar pilihan dan VIX dan beralih ke berbagai Exchange Traded Notes (NYSEARCA: ECNS). Catatan yang diperdagangkan mirip dengan Exchange Traded Funds (EFTs) seperti (NYSEARCA: SPY) dan (NASDAQ: QQQ), dengan beberapa perbedaan penting yang patut ditelusuri. Rhoads menyusun dasar-dasar pilihan dengan pelajaran sejarah cepat dan informatif tentang VIX. Bergerak melampaui apa itu VIX dan cara kerjanya, Trading VIX Derivatives menggambarkan berbagai produk yang tersedia untuk lindung nilai portofolio dan peluang trading. Seiring dengan VXX yang merupakan produk perdagangan berjangka pendek berjangka pendek untuk pedagang ekuitas, ada TVIX, (NYSEARCA: VXZ), (NYSEARCA: XXV), dan lainnya. Produk lainnya termasuk VQT yang merupakan campuran hibrida. Setiap bab dibangun di bagian berikutnya dan setelah sepenuhnya meliput berbagai produk volatilitas VIX, Rhoads dengan ahli memindahkan pembaca ke dalam menerapkan konsep dan pembelajaran ke produk volatilitas lainnya seperti emas dan minyak. Bonus add on bonus yang sempurna untuk trading dan hedging VIX memberi tendangan lain untuk memastikan konsep tersebut dipahami dengan baik. Dengan kurangnya pengetahuan tentang produk volatilitas saat ini oleh masyarakat investasi, Rhoads tidak mungkin segera menulis buku ini. Siapa pun yang ingin memperdagangkan volatilitas yang tidak sepenuhnya memahami mekanika pasar dan berbagai produk harus membaca buku ini. Ini hanya akan terlalu banyak kehilangan tepi untuk mencoba bergerak maju tanpa mengetahui apa yang diketahui setiap peserta pasar lainnya. Dalam dunia investasi dimana pinggirannya kecil, Derivatif Trading VIX seperti rompi hidup bagi investor yang memasuki perairan penuh investasi modern saat ini. Trading VIX Derivatives menunjukkan berbagai metode dan blok bangunan untuk membangun indikator perdagangan dengan contoh dan grafik. Meskipun tidak memberikan indikator aktual yang siap digunakan, informasinya lebih dari cukup untuk memulai proses penambahan variabel lain untuk menciptakan indikator. Mereka yang menggunakan pendekatan mekanis untuk perdagangan dapat menemukan bagian ini sangat membantu untuk menyesuaikan sinyal yang saat ini digunakan untuk lingkungan yang selalu berubah yang dialami pasar modal. Jika Anda ingin mempelajari lebih lanjut tentang volatilitas dan indeks ketakutan apa, memungut salinan Trading VIX Derivatives adalah cara yang tepat untuk mengetahuinya. Rhoads gaya penulisan mudah sangat cocok untuk mendapatkan informasi yang Anda inginkan tanpa harus membaca sekumpulan pengisi. Bab-bab ini terorganisasi dengan baik dan sementara mereka saling membangun untuk memulai peninjauan ulang VIX dan produk terkait, setiap bab memungkinkan dilakukannya quick start yang independen yang sangat terfokus. Yang pasti buku ini bukan untuk setiap trader. Mereka yang tidak memiliki keinginan untuk menggunakan volatilitas sebagai bagian dari portofolio mereka atau tanpa mempedulikan keseluruhan pasar mungkin hanya sedikit diminati. Bagi mereka yang ingin mengambil langkah berikutnya dalam pembelajaran atau pemodelan portofolio, Trading VIX Derivatives akan menjadi langkah logis dalam kemajuan. Bagi investor yang mempertimbangkan untuk memperdagangkan VIX di banyak produk yang ada, saya sarankan untuk mendapatkan salinan Trading VIX Derivatives dengan pengembalian investasi yang hebat yang ditawarkan buku ini. Pengungkapan: Saya tidak memiliki posisi dalam saham apa pun yang disebutkan, dan tidak ada rencana untuk memulai posisi dalam 72 jam berikutnya. Tentang artikel ini: Wiley Trading Trading VIX Derivatives: Strategi Trading dan Hedging Menggunakan VIX Futures, Options, and Exchange Traded Notes RUSSELL RHOADS, CFA, adalah instruktur untuk Options Institute di Chicago Board Options Exchange. Dia mengajar sekitar sembilan puluh kelas setahun dan melakukan webinar atas nama CBOE dan berbagai perusahaan pialang. Karier bisnis dua puluh tahun Rhoadss telah memasukkan posisi di berbagai perusahaan perdagangan dan dana lindung nilai. Latar belakangnya mencakup perdagangan dan analisis, dan dia adalah penulis judul Wiley Candlestick Charting For Dummies dan Option Spread Trading. Rhoads lulus dari University of Memphis dengan MS di bidang keuangan dan memiliki sertifikat master teknik keuangan dari Illinois Institute of Technology. Bagi mereka yang ingin mengambil langkah berikutnya dalam pembelajaran atau pemodelan portofolio, Trading VIX Derivatives akan menjadi langkah logis dalam kemajuan. Bagi investor yang mempertimbangkan untuk memperdagangkan VIX di banyak produk yang ada, saya sarankan untuk mendapatkan salinan Trading VIX Derivatives dengan pengembalian investasi yang hebat yang ditawarkan buku ini. (SeekingAlpha April 2012) Meminta izin untuk menggunakan kembali konten dari judul ini Untuk mengajukan permohonan, kirimkan permintaan Anda ke perizinan dengan rincian spesifik dari kebutuhan Anda. Ini harus mencakup, judul Wiley, dan bagian spesifik dari konten yang ingin Anda gunakan kembali (misalnya gambar, tabel, ekstrak teks, bab, nomor halaman dll), cara Anda ingin menggunakan kembali Ini, jumlah orang yang memiliki akses terhadap konten dan jumlah ini adalah untuk hasil komersial atau akademis. Jika ini adalah permintaan republik silahkan sertakan rincian pekerjaan baru di mana konten Wiley akan muncul. Oleh John Wiley amp Sons, Inc. atau perusahaan terkait. Seluruh hak cipta. Silahkan baca Kebijakan Privasi kami.